Что ждёт мировой рынок строительства в 2019 году?

В 2018 году глобальный строительный сектор достиг своего максимума после финансового кризиса 2009 года. Рост продолжается и в этом году — строительная отрасль будет поддерживать глобальную экономику в течение всего 2019-го. Из исследуемых рынков к концу года 28% можно будет отнести к «горячим» или «перегретым», при этом 36% рынков продолжат «подогреваться». В абсолютном выражении 35 рынков относят к «теплым», «горячим» или «перегретым», 23 рынка «подогреваются», а пять характеризуют как «прохладные».

Мировая экономика продолжит оставаться нестабильной, влияние по-прежнему будет оказывать Brexit, торговые войны, опасения климатических изменений, массовые миграции. Но сила строительного сектора в некоторых странах, согласно исследованию, указывает на то, что эти рынки смогут противостоять любым эффектам замедления экономики.

✔

За прошедший год экономическая ситуация в мире изменилась. Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил свой прогноз по росту глобальной экономики, мировые фондовые рынки упали, а инфляция цен на жилье замедлилась. Кроме того, политическая обстановка и торговые войны способствовали росту неопределенности и волатильности глобальных рынков, а таможенные пошлины непосредственно влияли на строительный сектор.

Несмотря на это, отрасль строительства показала 5-процентный рост в 2018 году, и прогноз на 2019 год оптимистичный.

✔

Рост активности и спроса на «горячих» рынках представляет как новые возможности, так и вызовы для индустрии и потребителей. С одной стороны, устойчивый рост строительства поддерживает экономический рост и уменьшает вероятность спада. Он также способен поддержать благоприятные условия для бизнеса на других рынках.

Однако проблема в том, что чем «горячее» рынки, тем более перегруженными они становятся. Растущие затраты на строительство и ужесточение рынков труда будут все больше препятствовать попыткам реализовать проекты с желаемыми стандартами, затратами и сроками.

✔

Несмотря на то что глобальная экономика начала замедляться, строительный сектор остается устойчивым. Так, в 2019 году 18 строительных рынков из девяти стран исследователи называют «горячими» или «перегретыми» и не прогнозируют их охлаждения. В прошлом году показатель был ниже: восемь рынков из шести стран. К 2020 году «горячих» и «перегретых» рынков станет 24.

В процентном соотношении из всех исследуемых рынков сейчас 4,7% — «перегретые», 23,4% — «горячие», 26,6% — «теплые», 32,8% — «едва теплые», 12,5% — «прохладные».

Из 35 рынков (относящихся к 18 странам), которые исследователи назвали «теплыми», «горячими» или «перегретыми», только один — Куала-Лумпур — по прогнозам, может немного охладиться в 2019 году. Это связано с тем, что Малайзия очень сильно зависит от экспорта нефти и торговли с Китаем, и с этими факторами сейчас есть некоторые затруднения. Из остальных 34 рынков 21, по прогнозу, останется на текущем уровне, а у 13 ожидается «подогрев».

Из всех 64 рынков пять «охладятся» в 2019 году — Куала-Лумпур (Малайзия), Хараре (Зимбабве), Сеул (Республика Корея), Стокгольм (Швеция) и Стамбул (Турция).

К «прохладным» в 2019 году будут относиться восемь рынков — Йоханнесбург (ЮАР), Перт (Австралия), Москва (Россия), Стамбул (Турция), Северная Ирландия (регион Великобритании), Маскат (Оман), Эр-Рияд (Саудовская Аравия) и Доха (Катар). В случае с Москвой и Стамбулом, вероятно, глобальная геополитика сдерживает инвестиции в эти территории, объясняется в исследовании.

✔

Средний показатель инфляции в строительной области, вызванной ростом издержек производства, составил 4,9% в 2017 году и 4,2% в 2018 году. В этом году ожидается замедление инфляции до 4,1%.

Несмотря на рост мирового строительства на 5% в 2018 году, расходы на строительство росли более медленными темпами, чем в 2017 году. Основная причина — замедление роста стоимости строительства в США и Китае, отмечено в отчете. Тем не менее на 20 рынках затраты на строительство растут и, вероятно, в 2019 году немного превысят уровень 2018 года (на 0,5–1%).

✔

Чтобы определить наиболее дорогой рынок для строительства, исследователи оценили среднюю стоимость строительства в долларах для шести различных типов конструкций.

• Многоэтажные жилые здания
• Престижные офисные здания
• Крупные складские помещения
• Больницы
• Начальные и средние школы
• Торгово-развлекательные центры

В этом году самым дорогим рынком для строительства стал Сан-Франциско, сместив с первой позиции Нью-Йорк. Расходы на строительство в Сингапуре приближены к средним, в то время как к медианным затратам в $2,3 тыс. близок Окленд (Новая Зеландия).

В пятерку самых дорогих для строительства городов вошли:

• Сан-Франциско
• Нью-Йорк
• Лондон
• Цюрих
• Гонконг

Традиционно низкими затратами на строительство характеризуются города Китая и Индии. В последнее время из-за падения курса турецкой лиры Стамбул стал дешевым рынком для строительства.

• Бангалор
• Стамбул
• Гуанчжоу
• Найроби
• Пекин

Общий разброс средних затрат на строительство существенен и продолжает расти. За одни и те же деньги можно построить пять зданий в одном из городов из списка самых дешевых для строительства или одно здание в городе из десятки дорогих. По сравнению с 2018 годом разрыв увеличился.

✔

В исследовании отмечен значительный разрыв между странами в затратах на рабочую силу. При оценке стоимости затрат помимо заработной платы учитывались командировочные расходы, пенсионные взносы, расходы на медицинское страхование и прочее. Самые низкие затраты на рабочую силу зафиксированы в Китае, Индии и Африке. Самые высокие — в Северной Америке, Европе и Океании.

Самые высокие расходы на работников зарегистрированы в Цюрихе, где затраты на неквалифицированного рабочего могут достигать $99 в час, а квалифицированный электрик может обойтись в $118 за час.

✔

Самые низкие показатели рентабельности, согласно исследованию, отмечены в Соединенном Королевстве, в среднем показатель составляет 4%. В Австралазии (Австралия, Новая Гвинея, Новая Зеландия и прилегающие к ним острова Тихого океана) показатель немного выше, за счет Новой Зеландии с 7%. В США и Канаде рентабельность в среднем оценивается в 5,2%. К югу от границы Мексики рентабельность выше — 10%. В Южной Америке показатель в среднем на уровне 8%.

На большинстве европейских рынках рентабельность варьируется в диапазоне от 5 до 6%. При этом на «перегретых» рынках (Амстердам, Швеция) показатель на уровне 10%. Такой же или даже выше уровень наблюдается и на некоторых азиатских рынках — в Куала-Лумпуре, Бангалоре, Джакарте и Хошимине. На Ближнем Востоке рентабельность оценивается в 6,6%.